การรีดภาษีในยุโรป: ยักษ์ใหญ่การพนันหันหาตลาดเกิดใหม่

ยุคทองของการพนันออนไลน์ในยุโรปดูเหมือนจะใกล้สิ้นสุดลงแล้ว เมื่อผู้เล่นรายใหญ่ในอุตสาหกรรมกำลังมุ่งเป้าไปที่ตะวันตกและใต้ สิ่งที่เคยเป็นท่าเรือที่มั่นคงสำหรับอาณาจักรอย่าง Entain, Flutter และ Betsson กำลังกลายเป็นดินแดนที่ไม่เป็นมิตรมากขึ้นเรื่อยๆ สาเหตุเกิดจากการผสมผสานระหว่างข้อกำหนดด้านกฎระเบียบที่เข้มงวดขึ้นเรื่อยๆ และภาระภาษี ซึ่งในบางประเทศได้ก้าวข้ามเส้นแห่งการขาดทุนไปแล้ว ขณะที่รายได้ในยุโรปชะงักงัน ตลาดที่ได้รับการกำกับดูแลใหม่ในละตินอเมริกาและแอฟริกากำลังดึงดูดผู้ประกอบการด้วยศักยภาพการเติบโตแบบไดนามิก

Entain เป็นตัวอย่างที่ดีของการพัฒนานี้ บริษัทซึ่งเป็นเจ้าของแบรนด์ที่มีชื่อเสียงเช่น Bwin ประสบกับการขาดทุนก่อนหักภาษีตามกฎหมายประมาณ 557 ล้านปอนด์ในปีงบประมาณ 25 แม้ว่า EBITDA พื้นฐานจะเพิ่มขึ้นเป็น 1.16 พันล้านปอนด์ แต่ค่าใช้จ่ายเดิมและกรอบการกำกับดูแลทางการคลังใหม่ในสหราชอาณาจักรกำลังสร้างภาระให้กับงบดุลอย่างหนัก ตั้งแต่เดือนเมษายน 2569 Entain ได้รับภาระภาษีการเล่นเกมระยะไกลเป็นสองเท่าจาก 21% เป็น 40% การเพิ่มขึ้นดังกล่าวแทบไม่สามารถบรรเทาได้ด้วยประสิทธิภาพเพียงอย่างเดียว ทำให้บริษัทต้องยืนยันการปลดพนักงาน 500 คนทั่วโลกในเดือนกรกฎาคม

ตัวเลขและข้อเท็จจริง

แรงกดดันทางการคลังไม่ใช่ปรากฏการณ์ของอังกฤษเท่านั้น ในฝรั่งเศส ภาษีจากรายได้การเล่นเกมขั้นต้น (GGR) ได้ไต่ระดับขึ้นเหนือ 59% อิตาลีได้กำหนดค่าธรรมเนียมใบอนุญาต 7 ล้านยูโรสำหรับการสัมปทานออนไลน์ และเนเธอร์แลนด์ได้เพิ่มภาษีการพนันสามครั้งตั้งแต่ปี 2567 James Kilsby หัวหน้านักวิเคราะห์ของ Vixio เน้นย้ำถึงการเปลี่ยนแปลงทั่วโลก:

"ก่อนปี 2561 ตลาดการพนันออนไลน์ที่มีการกำกับดูแลมีความเป็นศูนย์กลางของยุโรปอย่างมาก แต่การทำให้การพนันกีฬาและ iGaming ถูกกฎหมายในหลายรัฐของสหรัฐอเมริกา รวมถึงตลาดใหญ่ๆ อย่างออนแทรีโอและบราซิล ได้เกิดขึ้นพร้อมกับการกำกับดูแลที่เข้มงวดขึ้นในประเทศแถบยุโรป ซึ่งจำกัดการเติบโตในหลายกรณี" - James Kilsby, Chief Analyst at Vixio

ภายในปี 2571 Vixio คาดการณ์ว่าตลาดที่มีการกำกับดูแลในสหรัฐอเมริกา แคนาดา และละตินอเมริกา จะสร้างรายได้ 56.3 พันล้านดอลลาร์ภูมิภาคนี้จะเทียบเท่าหรือแม้กระทั่งแซงหน้ายุโรป Entain ได้ตอบสนองด้วยการลดการมีส่วนร่วมในตลาดที่กำลังเปลี่ยนผ่านลงอย่างมาก ขณะเดียวกันก็ประกาศให้บราซิลเป็นตลาดที่ "ต้องชนะ" บราซิลได้ทำให้ตลาดออนไลน์ของตนถูกกฎหมายอย่างเป็นทางการในเดือนมกราคมของปีที่แล้ว

ภูมิหลัง

นอกเหนือจากภาษี การแข่งขันจากแพลตฟอร์มใหม่ๆ กำลังปรับเปลี่ยนภูมิทัศน์ของธุรกิจ ตลาดการคาดการณ์ที่เรียกว่ากำลังกัดกินปริมาณการเดิมพันกีฬาแบบดั้งเดิมมากขึ้นเรื่อยๆ คู่แข่งอย่าง Flutter ประมาณการว่าการเปลี่ยนแปลงภาษีในสหราชอาณาจักรจะลด EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วลง 240 ล้านปอนด์ในปีงบประมาณ 26 ซึ่งอาจเพิ่มขึ้นเป็น 405 ล้านปอนด์ในปีถัดไป ขณะเดียวกัน FanDuel ได้กลายเป็นตัวขับเคลื่อนรายได้ที่ใหญ่ที่สุดสำหรับกลุ่ม โดยเน้นย้ำถึงการเปลี่ยนแปลงทางภูมิศาสตร์ของลำดับความสำคัญ

Betsson ยังรายงานสถิติที่เป็นสถิติใหม่จากลาตินอเมริกา ในไตรมาสที่ 2 ปี 2026 รายได้ในภูมิภาคนี้เติบโตขึ้น 32% เมื่อเทียบปีต่อปี และตอนนี้คิดเป็นสัดส่วนมากกว่าหนึ่งในสามของรายได้รวมของกลุ่ม CEO Pontus Lindwall กำลังดำเนินกลยุทธ์ระยะยาว โดยลงทุนในตลาด B2C ที่ยังไม่ทำกำไร โดยเชื่อมั่นอย่างแน่วแน่ว่าแรงกดดันในวันนี้จะเป็นตัวเร่งให้เกิดการเติบโตในวันพรุ่งนี้ นอกเหนือจากลาตินอเมริกาแล้ว แอฟริกายังเป็นอีกพรมแดนใหม่ที่น่าสนใจ ประเทศอย่างไนจีเรีย เคนยา และแอฟริกาใต้ ดึงดูดความสนใจด้วยประชากรที่อายุน้อยและเน้นการใช้งานผ่านมือถือ Vixio คาดการณ์ว่าตลาดแอฟริกาจะเติบโตประมาณ 48% ระหว่างปี 2025 ถึง 2028

เหตุใดจึงมีความสำคัญต่อผู้เล่นชาวเยอรมัน

สำหรับลูกค้าชาวเยอรมัน แนวโน้มทั่วโลกนี้หมายความว่าตลาดภายในประเทศกำลังมีความน่าสนใจน้อยลงสำหรับผู้ให้บริการรายใหญ่ ทำให้ต้องมุ่งเน้นไปที่ประสิทธิภาพและการปฏิบัติตามกฎระเบียบอย่างเคร่งครัด ในเยอรมนี มีระบบที่เข้มงวดบังคับใช้มาตั้งแต่สนธิสัญญาระหว่างรัฐว่าด้วยการพนันในปี 2021 ซึ่งรวมถึงวงเงินฝากสูงสุดข้ามผู้ให้บริการที่ 1,000 ยูโรต่อเดือน และวงเงินเดิมพันสูงสุด 1 ยูโรต่อการหมุนวงล้อสำหรับสล็อตเสมือนจริง มาตรการเหล่านี้ได้รับการตรวจสอบผ่านระบบ LUGAS ส่วนกลาง

เนื่องจากเยอรมนีเก็บภาษีจากยอดหมุนเวียนแทนที่จะเป็นรายได้จากการเล่นเกมขั้นต้น (GGR) แรงกดดันด้านกำไรจึงคล้ายคลึงกับจุดที่น่ากังวลอื่นๆ ในยุโรป ผู้เล่นควรตรวจสอบให้แน่ใจว่าพวกเขาเล่นกับผู้ให้บริการที่อยู่ในรายชื่อ GGL whitelist อย่างเป็นทางการเท่านั้น ผู้ให้บริการเหล่านี้เท่านั้นที่รับประกันการคุ้มครองภายใต้กฎหมายเยอรมันและการเชื่อมต่อกับระบบ OASIS self-exclusion การย้ายถิ่นฐานของบริษัทขนาดใหญ่ไปยังตลาดที่ห่างไกลอาจหมายความว่าข้อเสนอโบนัสในยุโรปจะลดน้อยลงในระยะกลาง ในขณะที่แคมเปญการตลาดเชิงรุกจะเปิดตัวในบราซิลหรือสหรัฐอเมริกา

ความหมายสำหรับคาสิโนที่ได้รับใบอนุญาตจาก GGL

คาสิโนที่ได้รับใบอนุญาตจาก GGL เผชิญกับความท้าทายในการสร้างผลกำไรในสภาพแวดล้อมที่มีภาษีสูง ในขณะที่ผู้ให้บริการอย่าง Entain หรือ Betsson ทำกำไรมากขึ้นในต่างประเทศ ธุรกิจในเยอรมนีมักจะทำหน้าที่เป็นเพียงการเล่นเพื่อรักษาแบ่งตลาด ต้นทุนด้านกฎระเบียบที่สูงของ LUGAS และภาษีสำหรับทุกการเดิมพัน ทำให้ยากต่อการแข่งขันกับตลาดมืดที่ผิดกฎหมายจาก Curacao หรือ Malta ซึ่งไม่ต้องแบกรับต้นทุนเหล่านี้ ดังนั้น GGL จึงต้องเพิ่มความพยายามในการบังคับใช้กฎหมายเพื่อให้แน่ใจว่าผู้ให้บริการที่ถูกกฎหมายจะไม่ถูกบีบคั้นจากแรงกดดันด้านภาษี ซึ่งท้ายที่สุดจะบั่นทอนการคุ้มครองผู้เล่น