Thị trường Dự đoán Gian lận Nội bộ: Cơ quan Hoa Kỳ Mở rộng Điều tra Lớn

Thế giới thị trường dự đoán, nơi người dùng đặt cược vào kết quả của các sự kiện trong thế giới thực, đang đối mặt với một cơn địa chấn pháp lý. Các công tố viên liên bang ở Manhattan và Washington, D.C., cùng với Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC), đang chuẩn bị các cáo buộc mới liên quan đến giao dịch nội gián. Mặc dù các thị trường này từ lâu đã được coi là một lĩnh vực hẹp cho những người đam mê tiền điện tử, khối lượng giao dịch khổng lồ được chứng kiến trong các cuộc khủng hoảng địa chính trị và bầu cử đã thu hút sự chú ý của các cơ quan thực thi pháp luật hàng đầu. Các cuộc điều tra không còn tập trung vào các vụ việc riêng lẻ mà vào việc khai thác có hệ thống bí mật chính thức.

Các vụ án mới đặc biệt gây chấn động vì chúng dẫn thẳng vào trung tâm của các cấu trúc an ninh quốc gia. Một quân nhân Hoa Kỳ bị nghi ngờ đã kiếm được hơn 1 triệu đô la trên nền tảng Polymarket bằng cách đặt cược vào các cuộc tấn công quân sự vào Iran và Venezuela. Vì các hợp đồng như vậy bị cấm trên các nền tảng được quản lý bởi Hoa Kỳ như Kalshi, nghi phạm dường như đã vượt qua các hạn chế để sử dụng nền tảng quốc tế của Polymarket, vốn không chính thức dành cho cư dân Hoa Kỳ. Điều này đặt ra những câu hỏi cấp bách về hiệu quả của geofencing và các cơ chế kiểm soát của các nhà cung cấp này.

Số liệu và sự thật

Quy mô của các tội danh bị cáo buộc là rất đáng kể. Trong trường hợp của kỹ sư phần mềm Google Michele Spagnuolo, các công tố viên cáo buộc anh ta đã kiếm được khoảng 1,2 triệu đô la bằng cách giao dịch các hợp đồng liên quan đến những người được tìm kiếm nhiều nhất trên Google năm 2025. Một trường hợp khác liên quan đến binh nhì Lục quân Hoa Kỳ Gannon Ken Van Dyke, người bị cáo buộc đã kiếm được hơn 400.000 đô la bằng cách sử dụng thông tin mật về việc cựu Tổng thống Venezuela Nicolás Maduro có thể bị lật đổ. Lĩnh vực chính trị cũng bị ảnh hưởng: Gabriel Perez, cựu nhân viên điều khiển máy nhắc chữ của Nhà Trắng, bị cáo buộc đã sử dụng kiến thức trước về các bài phát biểu của Donald Trump để giao dịch hơn 100.000 đô la hợp đồng Kalshi.

"Polymarket đã trở thành một thị trường bất hợp pháp để bán và khai thác bí mật an ninh quốc gia không giống bất kỳ thị trường nào trong lịch sử." - Richard Blumenthal, Thượng nghị sĩ Connecticut

Ngoài bí mật quân sự, dữ liệu doanh nghiệp cũng đang được chú ý. Một nhân viên tại công ty kế toán KPMG đang bị điều tra vì bị cáo buộc sử dụng thông tin không công khai để đặt cược xem một công ty cụ thể có vượt qua ước tính thu nhập của nhà phân tích hay không. Các nhà chức trách đang xem xét liệu các luật chống gian lận cổ điển áp dụng cho thị trường chứng khoán có thể được áp dụng cho các hợp đồng đặt cược sự kiện hay không. Các luật sư bào chữa cho những người đã bị buộc tội phản đối điều này, cho rằng các hợp đồng này không đủ điều kiện pháp lý là các giao dịch hoán đổi hoặc các công cụ tài chính phái sinh truyền thống.

Bối cảnh

Sự phát triển của các nền tảng như Polymarket và Kalshi đã mở ra một kỷ nguyên cá cược mới. Trong khi Kalshi được đăng ký tại Hoa Kỳ và chịu sự giám sát chặt chẽ, Polymarket chủ yếu hoạt động trong không gian tiền điện tử và chính thức bị chặn đối với người dùng Hoa Kỳ. Tuy nhiên, các cuộc điều tra cho thấy các nội bộ đã tìm ra cách để lách các lệnh cấm này. Vấn đề càng trở nên trầm trọng hơn bởi tốc độ của các thị trường này. Ví dụ, cựu Dân biểu George Santos bị cáo buộc đã đặt cược vào việc chính ông sẽ xuất hiện tại một buổi phát biểu Thông điệp Liên bang trong khi đồng thời đăng tải thông tin sai lệch trên mạng xã hội.

Cuộc tranh luận pháp lý chủ yếu tập trung vào Đạo luật Sàn giao dịch Hàng hóa. Các công tố viên phải chứng minh rằng các hợp đồng dự đoán có thể được phân loại là hàng hóa hoặc hoán đổi để truy tố hành vi giao dịch nội gián. Nếu tòa án chấp nhận các lập luận của bên bào chữa rằng các khoản đặt cược này chỉ đơn thuần là các hợp đồng tư nhân không liên quan đến giao dịch hàng hóa truyền thống, thì toàn bộ chiến lược quản lý của Hoa Kỳ có thể sụp đổ. Điều này sẽ mở đường cho luật pháp cụ thể nghiêm ngặt hơn nữa của Quốc hội, như đã được các đại diện như Ritchie Torres yêu cầu.

Tại sao điều này lại quan trọng đối với người chơi Đức

Đối với người chơi Đức, tình hình rõ ràng nhưng hạn chế. Các thị trường dự đoán như Polymarket hoặc Kalshi không có giấy phép từ Cơ quan Quản lý Cờ bạc Chung của các Bang (GGL). Theo Hiệp ước Liên bang về Cờ bạc 2021 (GlüStV 2021), chỉ các loại hình cá cược thể thao và một số trò chơi sòng bạc cụ thể đáp ứng các yêu cầu nghiêm ngặt mới được phép hoạt động tại Đức. Điều này bao gồm giới hạn gửi tiền hàng tháng là 1.000 euro trên tất cả các nhà cung cấp và giới hạn đặt cược 1 euro cho mỗi vòng quay đối với máy đánh bạc ảo. Các khoản đặt cược vào các sự kiện chính trị hoặc hoạt động quân sự nói chung không được phân loại là hoạt động cờ bạc được phép theo luật pháp Đức và do đó là bất hợp pháp.

Bất kỳ ai tham gia vào các nền tảng như vậy từ Đức đều đang hoạt động trong một lĩnh vực pháp lý không rõ ràng hoặc trực tiếp vi phạm lệnh cấm tham gia vào các hoạt động cờ bạc không được phép. Hơn nữa, các nền tảng này không cung cấp sự bảo vệ thông qua hệ thống giám sát LUGAS hoặc tệp chặn người chơi OASIS. Các vụ gian lận hiện tại ở Hoa Kỳ cũng nêu bật rủi ro khổng lồ cho các nhà đầu tư tư nhân trên các thị trường này: khi các nội bộ đã biết kết quả của các khoản đặt cược thông qua kiến thức độc quyền, những người chơi thông thường sẽ không có cơ hội chiến thắng công bằng. Do đó, người chơi Đức nên chỉ sử dụng các nhà cung cấp được liệt kê trong danh sách trắng chính thức của GGL để đảm bảo sự chắc chắn về pháp lý và bảo vệ người chơi.

Điều này có ý nghĩa gì đối với các sòng bạc được cấp phép GGL

Các nhà cung cấp được cấp phép tại Đức phải theo dõi chặt chẽ các diễn biến này vì chúng ảnh hưởng đến uy tín của toàn bộ ngành cá cược kỹ thuật số. Trong khi các sòng bạc và nhà cung cấp cá cược GGL được quản lý thông qua kiểm tra danh tính nghiêm ngặt (KYC) và các biện pháp chống rửa tiền, các thị trường dự đoán không được kiểm soát thường thu hút các tiêu đề tiêu cực, có thể dẫn đến các lời kêu gọi luật pháp khắc nghiệt hơn nữa. Đối với các nhà điều hành Đức, điều này có nghĩa là họ nên nêu bật các tiêu chuẩn tuân thủ của mình như một dấu ấn chất lượng. Tính toàn vẹn của trò chơi, hiện đang bị đặt câu hỏi trong các thị trường dự đoán, được đảm bảo tại Đức thông qua sự giám sát của nhà nước và truyền dữ liệu kỹ thuật tới LUGAS.