Pajtja me MiCA: Pse vetëm një licencë për kumarin nuk është më e mjaftueshme

Bota e kumarit online po përballet me një pikë kthese që shkon shumë përtej çështjeve tradicionale të licencimit. Që nga 1 korriku, periudha tranzitore për Rregulloren e Tregjeve të Aseteve Kriptografike (MiCA) ka skaduar. Për operatorët që mbështeten në pagesat me kriptovaluta, kjo do të thotë se ata nuk mund të mbështeten më në premtime të thjeshta nga partnerët e tyre. Ditët kur rrjetet e pagesave me kripto trajtoheshin si një veçori teknike dytësore jashtë kuadrit kryesor rregullator kanë marrë fund. Tani bëhet fjalë për të gjithë zinxhirin: kush i merr fondet, kush i konverton kripto-asetet në monedhë fiat, dhe kush kryen kontrollet AML?

Mykyta Kim, CEO i Key2Law, e bën të qartë se një licencë e vetme për kumar nuk është më e mjaftueshme për t'u dalluar ose edhe për të qenë i sigurt në peizazhin modern rregullator të BE-së. Rregullatorët, bankat dhe ofruesit e pagesave tani po shikojnë më thellë në strukturat operacionale. Nëse një partner në zinxhirin e pagesave nuk posedon një autorizim të vlefshëm CASP, kjo bëhet një rrezik masiv ligjor për vetë operatorin e kazinosë. Nuk është më një problem thjesht teknik, por një çështje licencimi.

Numra dhe fakte

Data 1 korrik shënon pikën kthese ku rregullat e MiCA hyjnë plotësisht në fuqi. Shumë ish-ofrues të shërbimeve të kriptovalutave nuk kanë bërë ende kërcimin drejt autorizimit të plotë CASP, gjë që sipas Key2Law mund të çojë në ndërprerje të rëndësishme të vazhdimësisë së pagesave. Një keqkuptim i zakonshëm është ideja se MiCA ka të bëjë vetëm me këmbimet e kriptovalutave. Në praktikë, rregullorja zbatohet kudo që infrastruktura e kriptovalutave është e ngulitur në modelin e biznesit, siç janë depozitat, tërheqjet ose programet e besnikërisë.

"Nën regjimin pas tranzicionit të MiCA, mbështetja te premtimet nuk është më e mjaftueshme. Operatorët duhet të jenë në gjendje të demonstrojnë se i gjithë infrastruktura e tyre e pagesave me kripto pajtohet me kërkesat ligjore të zbatueshme." - Mykyta Kim, CEO i Key2Law

Një pikë tjetër qendrore është realizimi se në sektorin e kumarit, ndryshe nga shërbimet e kriptovalutave sipas MiCA, nuk ka pasaportë. Ndërsa një autorizim CASP në një vend të BE-së lejon qasje në të gjithë tregun e brendshëm nën kushte të caktuara, tregu i kumarit mbetet i fragmentuar. Çdo shtet anëtar ruan rregullat e veta, normat tatimore dhe standardet e mbrojtjes së lojtarëve. Kushdo që dëshiron të hyjë në disa tregje njëkohësisht duhet, sipas Kim, të zhvillojë një model operativ të shkallëzueshëm që nga fillimi, në vend që të ridizajnojë me mund punën për çdo hyrje të re në treg.

Sfondi

Ndryshimi në praktikën mbikëqyrëse shihet kryesisht në faktin se rregullatorët sot nuk shqyrtojnë më vetëm dokumente, por testojnë praktikën aktuale brenda kompanisë. Nuk mjafton më paraqitja e një grupi standard politikash AML (Anti-Money Laundering) dhe KYC (Know Your Customer). Autoritetet kërkojnë korniza të bazuara në rrezik, të përshtatura posaçërisht për aktivitetet e operatorit. Kjo përfshin vlerësime të dokumentuara të rrezikut, kaskada të qarta të brendshme të eskaluar dhe dëshmi të burimit të fondeve. Kështu, pajtueshmëria po evoluon nga një grumbullim thjesht i politikave të brendshme në një kornizë qeverisëse operacionale.

"Këshilla ime është të filloni me modelin operativ, jo me vetë licencën. Ku do të bëhen në fakt vendimet strategjike? Kush ushtron kontrollin efektiv mbi biznesin?" - Mykyta Kim, CEO i Key2Law

Pse ka rëndësi për lojtarët gjermanë

Për lojtarët gjermanë, situata tashmë është rregulluar shumë rreptë nga Traktati Shtetëror për Kumarin 2021 (GlüStV 2021). Kazinotë e licencuara në Gjermani, të cilat janë në të ashtuquajturën listë të bardhë të Autoritetit të Përbashkët të Kumarit të Shteteve (GGL), janë tashmë nën kërkesa jashtëzakonisht të forta. Këto përfshijnë limitin e depozitave prej 1.000 euro në muaj në të gjithë ofruesit dhe limitin e bastit prej 1 euro për xhiro në slotet virtuale. Monitorimi kryhet përmes sistemeve qendrore si LUGAS.

Pagesat me kriptovaluta aktualisht nuk janë pothuajse aspak problem në kazinotë gjermane të licencuara nga GGL, pasi kërkesat e rrepta për gjurmueshmërinë e rrjedhave monetare dhe verifikimin e identitetit bien ndesh me shumë koncepte anonime ose pseudo-anonime të kriptovalutave. Lojtarët gjermanë duhet të jenë të vetëdijshëm se ofruesit pa licencë GGL (shpesh me licenca MGA ose Curacao) që reklamojnë agresivisht pagesa me kriptovaluta, po veprojnë ilegalisht sipas ligjit gjerman dhe nuk ofrojnë asnjë mbrojtje përmes sistemit ligjor gjerman. Rregullorja MiCA do të shtojë më tej presionin mbi këta ofrues të tregut gri, pasi ofruesit e tyre të shërbimeve të pagesave tani janë gjithashtu më rreptësisht të rregulluar.

Çfarë do të thotë për kazinotë e licencuara nga GGL

Operatorët me licencë gjermane duhet megjithatë t'i mbajnë proceset e tyre të pajtueshmërisë në nivelin më të lartë. Megjithatë, perceptimet e reja nga epoka MiCA tregojnë se ajri po bëhet më i hollë edhe për ta, nëse ata përdorin ofrues shërbimesh ndërkufitarë. Një kazino e pajtueshme me GGL duhet të sigurojë që çdo partner në zinxhirin e pagesave të plotësojë udhëzimet më të rrepta AML. Meqenëse GGL tashmë kryen një auditim shumë të saktë të pronarëve të vërtetë të dobishëm dhe rrjedhave të pagesave, rregullorja MiCA vepron këtu më shumë si një rrjetë shtesë sigurie që thjeshton më tej rrjedhat e papaguara të pagesave në hapësirën Evropiane. Mesazhi është i qartë: vetëm ata që kanë proceset e tyre operacionale nën kontroll dhe ofrojnë transparencë të plotë do të jenë në gjendje të mbijetojnë në tregjet e rregulluara si Gjermania në afat të gjatë.