امتثال MiCA: لماذا لم تعد رخصة المقامرة وحدها كافية

يواجه عالم المقامرة عبر الإنترنت نقطة تحول تتجاوز بكثير قضايا الترخيص التقليدية. منذ 1 يوليو، انتهت الفترة الانتقالية للائحة الأسواق في الأصول المشفرة (MiCA). بالنسبة للمشغلين الذين يعتمدون على مدفوعات العملات المشفرة، يعني هذا أنه لم يعد بإمكانهم الاعتماد على مجرد ضمانات من شركائهم. لقد ولت الأيام التي كانت فيها قنوات دفع العملات المشفرة تُعامل كميزة تقنية ثانوية خارج الإطار التنظيمي الرئيسي. يتعلق الأمر الآن بالسلسلة بأكملها: من يتلقى الأموال، ومن يحول الأصول المشفرة إلى عملة ورقية، ومن يقوم بفحوصات مكافحة غسيل الأموال؟

يوضح ميكيتا كيم، الرئيس التنفيذي لشركة Key2Law، أن رخصة المقامرة المستقلة لم تعد كافية للتميز أو حتى الأمان في مشهد التنظيم الأوروبي الحديث. ينظر المنظمون والبنوك ومقدمو خدمات الدفع الآن بعمق أكبر في الهياكل التشغيلية. إذا كان الشريك في سلسلة الدفع لا يحمل ترخيص CASP صالحًا، فهذا يشكل مخاطرة قانونية هائلة لمشغل الكازينو نفسه. لم تعد مشكلة تقنية بحتة بل مسألة ترخيص.

الأرقام والحقائق

يمثل تاريخ 1 يوليو نقطة التحول التي تدخل فيها قواعد MiCA حيز التنفيذ بالكامل. لم يقم العديد من مقدمي خدمات العملات المشفرة السابقين بالقفزة إلى ترخيص CASP كامل، والذي يمكن وفقًا لـ Key2Law أن يؤدي إلى اضطرابات كبيرة في استمرارية الدفع. أحد المفاهيم الخاطئة الشائعة هو فكرة أن MiCA تتعلق فقط ببورصات العملات المشفرة. في الممارسة العملية، تنطبق اللائحة في كل مكان يتم فيه دمج البنية التحتية للعملات المشفرة في نموذج العمل، مثل الودائع والسحوبات أو برامج الولاء.

"بموجب نظام MiCA بعد الفترة الانتقالية، لم تعد الاعتماد على الضمانات كافية. يجب أن يكون المشغلون قادرين على إثبات أن البنية التحتية الكاملة لمدفوعات العملات المشفرة الخاصة بهم تمتثل للمتطلبات القانونية المعمول بها." - ميكيتا كيم، الرئيس التنفيذي لشركة Key2Law

نقطة مركزية أخرى هي الإدراك أنه في قطاع المقامرة، على عكس خدمات العملات المشفرة بموجب MiCA، لا يوجد نظام تأشيرة مرور. في حين أن ترخيص CASP في بلد واحد في الاتحاد الأوروبي يسمح بالوصول إلى السوق الداخلية بأكملها بموجب شروط معينة، يظل سوق المقامرة مجزأ. تحتفظ كل دولة عضو بقواعدها ومعدلات الضرائب ومعايير حماية اللاعب الخاصة بها. يجب على أي شخص يرغب في دخول عدة أسواق في وقت واحد، وفقًا لكيم، تطوير نموذج تشغيل قابل للتوسع من البداية بدلاً من إعادة تصميم العمل بشكل مضنٍ لكل دخول سوق جديد.

خلفية

يتجلى التحول في الممارسة الإشرافية بشكل أساسي في حقيقة أن المنظمين اليوم لم يعودوا يراجعون المستندات فحسب، بل يختبرون الممارسة الفعلية داخل الشركة. لم يعد كافياً تقديم مجموعة قياسية من سياسات مكافحة غسيل الأموال (AML) ومعرفة عميلك (KYC). تطالب السلطات بأطر عمل قائمة على المخاطر مصممة خصيصًا لأنشطة المشغل. يشمل ذلك تقييمات المخاطر الموثقة، ومسارات تصعيد داخلية واضحة، وإثبات مصدر الأموال. وبالتالي، يتطور الامتثال من مجرد مجموعة من السياسات الداخلية إلى إطار حوكمة تشغيلي.

"نصيحتي هي البدء بنموذج التشغيل بدلاً من الترخيص نفسه. أين ستُتخذ القرارات الاستراتيجية فعليًا؟ من يمارس السيطرة الفعالة على العمل؟" - ميكيتا كيم، الرئيس التنفيذي لشركة Key2Law

لماذا هو مهم للاعبين الألمان

بالنسبة للاعبين الألمان، يخضع الوضع بالفعل لرقابة صارمة للغاية بموجب المعاهدة الحكومية بشأن المقامرة لعام 2021 (GlüStV 2021). تخضع الكازينوهات المرخصة في ألمانيا، والتي تقع على ما يسمى بالقائمة البيضاء لهيئة المقامرة المشتركة للولايات (GGL)، بالفعل لمتطلبات صارمة للغاية. وتشمل هذه الحد الأقصى للإيداع البالغ 1000 يورو شهريًا عبر جميع مقدمي الخدمات وحد الرهان البالغ 1 يورو لكل دورة على ماكينات القمار الافتراضية. تتم المراقبة عبر أنظمة مركزية مثل LUGAS.

مدفوعات العملات المشفرة ليست قضية في كازينوهات GGL المرخصة في ألمانيا حاليًا على أي حال، حيث تتعارض المتطلبات الصارمة لتتبع تدفقات الأموال والتحقق من الهوية مع العديد من مفاهيم العملات المشفرة المجهولة أو شبه المجهولة. يجب أن يدرك اللاعبون الألمان أن مقدمي الخدمات الذين لا يملكون ترخيص GGL (غالبًا بترخيص MGA أو Curacao) والذين يعلنون بقوة عن مدفوعات العملات المشفرة يتصرفون بشكل غير قانوني وفقًا للقانون الألماني ولا يقدمون أي حماية من خلال النظام القانوني الألماني. ستزيد لائحة MiCA الضغط على هؤلاء المقدمين في السوق الرمادية، حيث أصبح مقدمو خدمات الدفع الخاص بهم يخضعون أيضًا لرقابة أكثر صرامة.

ماذا يعني ذلك للكازينوهات المرخصة من GGL

يجب على المشغلين الذين لديهم ترخيص ألماني الحفاظ على عمليات الامتثال الخاصة بهم على أعلى مستوى على أي حال. ومع ذلك، فإن الرؤى الجديدة من عصر MiCA تظهر أن الهواء يصبح أرق بالنسبة لهم أيضًا إذا استخدموا مقدمي خدمات عبر الحدود. يجب على الكازينو المتوافق مع GGL التأكد من أن كل شريك في سلسلة الدفع يفي بأشد إرشادات مكافحة غسيل الأموال. نظرًا لأن GGL تقوم بالفعل بتدقيق دقيق للغاية للمالكين المستفيدين النهائيين ومسارات الدفع، فإن لائحة MiCA تعمل هنا كشبكة أمان إضافية تجفف تدفقات الدفع غير المنظمة في الفضاء الأوروبي. الرسالة واضحة: فقط أولئك الذين يسيطرون على عملياتهم التشغيلية ويقدمون شفافية كاملة سيكونون قادرين على البقاء في الأسواق المنظمة مثل ألمانيا على المدى الطويل.