Conformità MiCA: Perché una licenza di gioco d'azzardo da sola non è più sufficiente

Il mondo del gioco d'azzardo online sta affrontando un punto di svolta che va ben oltre le tradizionali questioni di licenza. Dal 1° luglio è scaduto il periodo transitorio per il Regolamento sui Mercati delle Cripto-attività (MiCA). Per gli operatori che si affidano ai pagamenti in criptovaluta, ciò significa che non possono più fare affidamento su mere assicurazioni da parte dei loro partner. Sono finiti i giorni in cui i circuiti di pagamento in criptovaluta venivano trattati come una caratteristica tecnica secondaria al di fuori del quadro normativo principale. Ora si tratta dell'intera catena: chi riceve i fondi, chi converte le cripto-attività in valuta fiat e chi esegue i controlli antiriciclaggio?

Mykyta Kim, CEO di Key2Law, chiarisce che una licenza di gioco d'azzardo autonoma non è più sufficiente per distinguersi o addirittura per essere sicuri nel moderno panorama normativo dell'UE. Regolatori, banche e fornitori di servizi di pagamento stanno ora approfondendo le strutture operative. Se un partner nella catena di pagamento non dispone di un'autorizzazione CASP valida, questo diventa un enorme rischio legale per l'operatore del casinò stesso. Non si tratta più di un problema puramente tecnico, ma di una questione di licenza.

Numeri e fatti

La data del 1° luglio segna il punto di svolta in cui le regole MiCA entrano pienamente in vigore. Molti ex fornitori di servizi di criptovaluta non hanno ancora compiuto il passo verso la piena autorizzazione CASP, il che, secondo Key2Law, può portare a significative interruzioni nella continuità dei pagamenti. Un'idea errata comune è l'idea che MiCA riguardi solo gli exchange di criptovalute. In pratica, la regolamentazione si applica ovunque l'infrastruttura di criptovalute sia integrata nel modello di business, come per depositi, prelievi o programmi fedeltà.

"Nel regime post-transizione MiCA, affidarsi a rassicurazioni non è più sufficiente. Gli operatori dovrebbero essere in grado di dimostrare che la loro intera infrastruttura di pagamento in criptovaluta è conforme ai requisiti legali applicabili." - Mykyta Kim, CEO di Key2Law

Un altro punto centrale è la consapevolezza che nel settore del gioco d'azzardo, a differenza dei servizi di criptovaluta sotto MiCA, non esiste il passporting. Mentre un'autorizzazione CASP in un paese dell'UE consente l'accesso all'intero mercato interno a determinate condizioni, il mercato del gioco d'azzardo rimane frammentato. Ogni stato membro mantiene le proprie regole, aliquote fiscali e standard di protezione dei giocatori. Chiunque desideri entrare in più mercati contemporaneamente deve, secondo Kim, sviluppare fin dall'inizio un modello operativo scalabile invece di ridisegnare laboriosamente l'attività per ogni nuovo ingresso nel mercato.

Contesto

Il cambiamento nella pratica di vigilanza è principalmente evidente nel fatto che i regolatori oggi non si limitano più a esaminare i documenti, ma testano la pratica effettiva all'interno dell'azienda. Non è più sufficiente presentare un set standard di politiche AML (Antiriciclaggio) e KYC (Conosci il Tuo Cliente). Le autorità richiedono quadri basati sul rischio specificamente adattati alle attività dell'operatore. Ciò include valutazioni documentate del rischio, chiari percorsi di escalation interni e prove dell'origine dei fondi. La conformità si sta quindi evolvendo da una mera raccolta di politiche interne a un quadro di governance operativa.

"Il mio consiglio è di iniziare con il modello operativo piuttosto che con la licenza stessa. Dove verranno effettivamente prese le decisioni strategiche? Chi esercita il controllo effettivo sull'attività?" - Mykyta Kim, CEO di Key2Law

Perché è importante per i giocatori tedeschi

Per i giocatori tedeschi, la situazione è già molto strettamente regolamentata dal Trattato statale sul gioco d'azzardo 2021 (GlüStV 2021). I casinò con licenza tedesca, che si trovano sulla cosiddetta whitelist dell'Autorità congiunta per il gioco d'azzardo degli stati (GGL), sono già soggetti a requisiti estremamente rigorosi. Questi includono il limite di deposito di 1.000 euro al mese su tutti i fornitori e il limite di puntata di 1 euro per giro sulle slot virtuali. Il monitoraggio viene effettuato tramite sistemi centrali come LUGAS.

I pagamenti in criptovaluta sono attualmente quasi inesistenti nei casinò con licenza GGL tedesca, poiché i rigorosi requisiti per la tracciabilità dei flussi di denaro e la verifica dell'identità si scontrano con molti concetti di criptovaluta anonimi o pseudo-anonimi. I giocatori tedeschi dovrebbero essere consapevoli che i fornitori senza licenza GGL (spesso con licenze MGA o Curacao) che pubblicizzano aggressivamente i pagamenti in criptovaluta agiscono illegalmente secondo la legge tedesca e non offrono alcuna protezione attraverso il sistema legale tedesco. La regolamentazione MiCA aumenterà ulteriormente la pressione su questi fornitori del mercato grigio, poiché anche i loro fornitori di servizi di pagamento sono ora più strettamente regolamentati.

Cosa significa per i casinò con licenza GGL

Gli operatori con licenza tedesca devono comunque mantenere i loro processi di conformità al più alto livello. Tuttavia, le nuove intuizioni dall'era MiCA dimostrano che l'aria si sta assottigliando anche per loro se utilizzano fornitori di servizi transfrontalieri. Un casinò conforme alla GGL deve garantire che ogni partner nella catena di pagamento soddisfi le più severe linee guida AML. Poiché la GGL esegue già un audit molto preciso sui proprietari effettivi e sui percorsi di pagamento, la regolamentazione MiCA agisce qui più come una rete di sicurezza aggiuntiva che prosciuga ulteriormente i flussi di pagamento non regolamentati nello spazio europeo. Il messaggio è chiaro: solo coloro che hanno sotto controllo i propri processi operativi e offrono piena trasparenza saranno in grado di sopravvivere a lungo termine nei mercati regolamentati come la Germania.